【63xf.com--演講稿】

　　一、全面把握資本市場服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的總體要求

　　(一)充分提高認識

　　認真貫徹落實***總書記系列重要講話精神，緊緊圍繞“五位一體”總體布局和“四個全面”戰(zhàn)略布局，把打贏脫貧攻堅戰(zhàn)作為崇高的政治責任。積極探索資本市場的普惠金融功能與機制，發(fā)揮證券期貨行業(yè)優(yōu)勢，以消除貧困為目標，以精準扶貧為手段，以制度創(chuàng)新為動力，形成多層次、多渠道、多方位的精準扶貧工作格局，為全面建成小康社會提供有力的資本市場支撐。

　　(二)加強政策引導

　　打贏脫貧攻堅戰(zhàn)要采取務(wù)實有力的政策舉措，以貧困地區(qū)(指國務(wù)院扶貧開發(fā)領(lǐng)導小組確定的國家扶貧開發(fā)工作重點縣和集中連片特殊困難地區(qū)縣，下同)實體經(jīng)濟需求為導向，以資本市場服務(wù)產(chǎn)業(yè)扶貧為重點，優(yōu)先支持貧困地區(qū)企業(yè)利用資本市場資源，拓寬直接融資渠道，提高融資效率，降低融資成本，不斷增強貧困地區(qū)自我發(fā)展能力。

　　(三)著力精準扶貧

　　深刻領(lǐng)會精準扶貧基本方略，堅持把幫助貧困群眾擺脫貧困、實現(xiàn)共同富裕作為資本市場各項支持措施的出發(fā)點和落腳點。證券行業(yè)各類幫扶主體要與貧困村和建檔立卡貧困戶緊密銜接，建立帶動貧困人口脫貧掛鉤機制，因地制宜、分類施策，堅持真扶貧、扶真貧，確保扶貧政策精準、對象措施精準、脫貧成效精準。

　　二、充分發(fā)揮資本市場在服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略中的作用

　　(一)支持貧困地區(qū)企業(yè)利用多層次資本市場融資

　　對注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地均在貧困地區(qū)且開展生產(chǎn)經(jīng)營滿三年、繳納所得稅滿三年的企業(yè)，或者注冊地在貧困地區(qū)、最近一年在貧困地區(qū)繳納所得稅不低于2000 萬元且承諾上市后三年內(nèi)不變更注冊地的企業(yè)，申請首次公開發(fā)行股票并上市的，適用“即報即審、審過即發(fā)”政策。

　　對注冊地在貧困地區(qū)的企業(yè)申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，實行“專人對接、專項審核”，適用“即報即審、審過即掛”政策，減免掛牌初費。

　　對注冊地在貧困地區(qū)的企業(yè)發(fā)行公司債、資產(chǎn)支持證券的，實行“專人對接、專項審核”，適用“即報即審”政策。

　　(二)支持和鼓勵上市公司履行社會責任服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略

　　鼓勵上市公司支持貧困地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持上市公司對貧困地區(qū)的企業(yè)開展并購重組。對涉及貧困地區(qū)的上市公司并購重組項目，優(yōu)先安排加快審核;對符合條件的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的并購重組項目，重點支持加快審核。

　　鼓勵上市公司結(jié)對幫扶貧困縣或貧困村，主動對接建檔立卡貧困戶，優(yōu)先錄用來自貧困地區(qū)的高校畢業(yè)生，優(yōu)先招收建檔立卡貧困人口。

　　(三)支持和鼓勵證券基金經(jīng)營機構(gòu)履行社會責任服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略

　　鼓勵證券公司開展專業(yè)幫扶，通過組建金融扶貧工作站等方式結(jié)對幫扶貧困縣，與當?shù)卣㈤L效幫扶機制，幫助縣域內(nèi)企業(yè)規(guī)范公司治理，提高貧困地區(qū)利用資本市場促進經(jīng)濟發(fā)展的能力。

　　鼓勵上市公司、證券公司等市場主體設(shè)立或參與市場化運作的貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金和扶貧公益基金。對積極參與扶貧的私募基金管理機構(gòu)，將其相關(guān)產(chǎn)品備案納入登記備案綠色通道;在貧困地區(qū)組織行業(yè)培訓、開展業(yè)務(wù)交流，便利私募投資基金向貧困地區(qū)投資。

　　鼓勵證券公司、基金管理公司、私募基金管理機構(gòu)等市場主體優(yōu)先錄用建檔立卡貧困畢業(yè)生，對建檔立卡貧困戶在就醫(yī)就學等方面開展精準幫扶。

　　視證券公司參與扶貧工作情況，在分類評價過程中，對做出突出貢獻的酌予加分;中國證券業(yè)協(xié)會定期對證券公司的扶貧工作情況進行考評，為分類評價提供公允的參考依據(jù)。

　　(四)支持和鼓勵期貨經(jīng)營機構(gòu)履行社會責任服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略

　　鼓勵期貨公司開展專業(yè)幫扶，對貧困地區(qū)涉農(nóng)企業(yè)進入期貨市場開展套期保值業(yè)務(wù)進行培訓，并提供合作套保、倉單質(zhì)押、倉單回購等專業(yè)服務(wù)。

　　將期貨公司參與扶貧工作情況納入分類評價標準，對做出突出貢獻的予以加分;中國期貨業(yè)協(xié)會定期對期貨公司的扶貧工作情況進行考評，為分類評價提供公允的參考依據(jù)。支持符合條件的貧困地區(qū)優(yōu)先開展“保險+期貨”試點，提高涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體化解市場風險的能力，對期貨經(jīng)營機構(gòu)開展“保險+期貨”試點項目適當減免手續(xù)費。支持貧困地區(qū)符合條件的倉儲企業(yè)申請設(shè)立交割倉庫。

　　(五)切實加強貧困地區(qū)投資者保護工作

　　對貧困地區(qū)企業(yè)的各項審核事項堅持“三公”原則，堅持標準不降、條件不減，確保市場穩(wěn)定健康發(fā)展。加強對貧困地區(qū)金融監(jiān)管干部、企業(yè)管理人員資本市場知識的培訓，促進企業(yè)規(guī)范運作。加大金融風險防范力度，通過多種手段加強貧困地區(qū)投資者風險防范教育，嚴格限制在貧困地區(qū)發(fā)行銷售損害投資者利益的產(chǎn)品，嚴厲打擊各類非法證券期貨活動，切實保護貧困地區(qū)投資者的合法權(quán)益。

　　三、進一步完善服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略保障機制

　　(一)加強精準扶貧的組織領(lǐng)導

　　證監(jiān)會扶貧工作領(lǐng)導小組辦公室要貫徹落實證監(jiān)會黨委關(guān)于精準扶貧的工作部署，制定行業(yè)扶貧政策、落實定點扶貧工作任務(wù)、組織動員各市場主體履行社會責任，加強督查巡查，層層壓實責任，確保精準扶貧各項措施落到實處。領(lǐng)導小組成員單位要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢落實各項扶貧政策，積極參與定點扶貧。各證監(jiān)局要主動對接當?shù)攸h委政府，積極開展對口扶貧工作。

　　(二)健全人才扶貧工作機制

　　承擔定點幫扶、對口幫扶責任的相關(guān)單位黨委要高度重視扶貧工作，成立扶貧工作領(lǐng)導小組，建立本單位扶貧工作機制。選拔政治合格、敢于擔當、組織領(lǐng)導能力強的干部到定點扶貧縣掛職或任駐村第一書記。做好對掛職干部的工作考核評價，完善鍛煉培養(yǎng)、提拔使用機制。加強與定點扶貧縣的人才交流，舉辦貧困縣領(lǐng)導干部資本市場學習培訓班，支持定點扶貧縣選派干部到系統(tǒng)相關(guān)單位進行短期掛職學習。鼓勵廣大干部職工真情實意開展各種形式的幫扶活動，鼓勵證監(jiān)會系統(tǒng)基層黨組織結(jié)對幫扶貧困縣的貧困村，形成全員參與扶貧工作的合力。

　　(三)完善精準扶貧成效的考核體系

　　各行業(yè)協(xié)會建立精準扶貧信息統(tǒng)計和評估機制，定期對各市場主體的扶貧工作成效進行考評，統(tǒng)一發(fā)布行業(yè)精準扶貧的社會責任報告。上海證券交易所、深圳證券交易所和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司分別對上市公司、掛牌公司履行扶貧社會責任的信息披露制定格式指引，并在年度報告中披露。相關(guān)證監(jiān)局要加強與地方扶貧部門的聯(lián)系，共同做好上市公司、掛牌公司扶貧工作成效的檢查。

　　(四)加強對扶貧工作的宣傳引導

　　證監(jiān)會系統(tǒng)各單位要認真總結(jié)脫貧攻堅工作中的典型經(jīng)驗，充分利用新聞媒體和會內(nèi)網(wǎng)站、刊物大力宣傳資本市場精準扶貧的做法和成效，努力營造資本市場服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的良好氛圍，不斷增強廣大黨員干部服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的使命感和責任感，不忘初心、繼續(xù)前進，為打贏脫貧攻堅戰(zhàn)、全面建成小康社會做出應(yīng)有的貢獻。

　　證監(jiān)會關(guān)于IPO 扶貧培訓內(nèi)容回復

　　9 月9 日，我會公開發(fā)布了《中國證監(jiān)會關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》(以下簡稱《意見》)，這是證監(jiān)會黨委落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的決定》(中發(fā)〔2015〕34 號)和中央扶貧開發(fā)工作會議精神的重要舉措。證監(jiān)會黨委一直把扶貧工作做為崇高的政治責任，劉士余同志任我會扶貧工作領(lǐng)導小組組長，每位黨委成員和上海、深圳證券交易所黨委書記結(jié)對聯(lián)系一個定點扶貧縣。

　　《意見》強調(diào)，要貫徹精準扶貧基本方略，發(fā)揮資本市場行業(yè)優(yōu)勢，把出臺各項政策的出發(fā)點和落腳點都定位在幫助貧困群眾脫貧上，把各項政策與貧困村、建檔立卡貧困戶緊密銜接，建立帶動貧困人口脫貧掛鉤機制，讓貧困群眾有真實獲得感。

　　《意見》要求，要集聚證監(jiān)會系統(tǒng)和資本市場主體的合力服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略，支持貧困地區(qū)企業(yè)利用多層次資本市場融資，支持和鼓勵上市公司、證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)履行扶貧社會責任，切實加強貧困地區(qū)投資者保護。為支持貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，幫助貧困群眾穩(wěn)定脫貧，我會對貧困地區(qū)企業(yè)首次公開發(fā)行股票、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等開辟綠色通道。

　　《意見》指出，要進一步完善服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略保障機制，加強精準扶貧的組織領(lǐng)導、健全人才扶貧工作機制、完善精準扶貧成效的考核體系、加強精準扶貧的宣傳引導。

　　目前，證監(jiān)會各部門、系統(tǒng)各單位正在根據(jù)《意見》制定相關(guān)的實施細則。

　　媒體記錄證監(jiān)會辦公廳扶貧辦關(guān)于IPO 扶貧政策答疑(9 月29 日)

　　2016 年9 月9 日，《中國證監(jiān)會關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》中關(guān)于IPO 扶貧政策的原文：“對注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地均在貧困地區(qū)且開展生產(chǎn)經(jīng)營滿三年、繳納所得稅滿三年的企業(yè)，或者注冊地在貧困地區(qū)、最近一年在貧困地區(qū)繳納所得稅不低于2000 萬元且承諾上市后三年內(nèi)不變更注冊地的企業(yè)，申請首次公開發(fā)行股票并上市的，適用“即報即審、審過即發(fā)”政策。”

　　一、2016 年9 月29 日，證監(jiān)會辦公廳扶貧辦以培訓的形式，

　　明確了下述六大問題：

　　01 問：貧苦縣被摘帽是否影響政策的連續(xù)性?

　　答：貧困縣脫貧摘帽后也可以延續(xù)，不影響執(zhí)行，但注冊地必須在貧困縣，納稅一定要在貧困縣(注：若注冊地或主要生產(chǎn)經(jīng)營地的貧困縣在IPO 過程中被摘帽，可繼續(xù)適用“即報即審、審過即發(fā)”政策，即申報前被摘帽不適用，申報后被摘帽仍適用)。

　　02 問：變更注冊地需要向證監(jiān)會申報哪些資料?

　　答：后續(xù)提交資料和清單(注：估計細則出來后有明細文件要求)。

　　03 問：生產(chǎn)地與注冊地分離可否?

　　答：不可。信息管理技術(shù)人員都要在，需要觀念先進、管理技術(shù)優(yōu)勢人才的全面幫扶，而不需要僅有注冊地的空殼公司，一定要起到脫貧的實效。證監(jiān)會將出臺實施細則，相關(guān)各方一定要讀文件原文，領(lǐng)會實質(zhì)精神(注：這個解答似乎與原文的要求不同，之前業(yè)內(nèi)關(guān)于IPO 扶持政策的討論很大程度上基于生產(chǎn)地與注冊地的分離，稅源轉(zhuǎn)移、IPO 合規(guī)證明的開具等難點也是基于該問題的討論，還是等待證監(jiān)會后續(xù)的細則吧)。

　　04 問：貧苦縣上市公司再融資有無支持政策?

　　答：受理貧困縣上市公司再融資會單設(shè)人員進行審核，不會單獨設(shè)通道(注：原記錄者表示該內(nèi)容沒有完全聽清，還是希望相關(guān)上市公司的“優(yōu)先安排加快審核”能落到實處，這也是對IPO 扶貧政策的重要延伸)。

　　05 問：生產(chǎn)經(jīng)營時限的“最近一年”如何理解?

　　答：要求為整個會計年度而不是12 個月，即若2017 年申報IPO，要求2016 年1 月1 日起注冊在貧苦縣，財政補貼不能算，分公司不能算(注：總公司設(shè)在非貧困縣、分公司設(shè)在貧困縣，利用其“匯總計算并繳納企業(yè)所得稅”的總分公司形式，解決生產(chǎn)地與注冊地分離狀態(tài)下對注冊地企業(yè)所得稅高額要求的這種內(nèi)部架構(gòu)將被禁用)。

　　06 問：貧苦地區(qū)到底多少個縣?

　　答：共592 個。具體名單參見尾部。

　　二、關(guān)于證監(jiān)會IPO 扶貧意見及培訓解讀

　　證監(jiān)會發(fā)布了《中國證監(jiān)會關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》(簡稱《意見》)，中心思想之一是對貧困地區(qū)企業(yè)首次公開發(fā)行股票、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等開辟綠色通道，就IPO 而言，政策導向是“對注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地均在貧困地區(qū)且開展生產(chǎn)經(jīng)營滿三年、繳納所得稅滿三年的企業(yè)，或者注冊地在貧困地區(qū)、最近一年在貧困地區(qū)繳納所得稅不低于2000 萬元且承諾上市后三年內(nèi)不變更注冊地的企業(yè)，申請首次公開發(fā)行股票并上市的，適用‘即報即審、審過即發(fā)’政策”。

　　對于能爭取加快多少時間?遷址在經(jīng)濟上劃算嗎?如何操作?有哪些風險點?832 個貧困縣具體的名單?

　　1、能爭取加快多少時間?

　　IPO 周期可加速2.5 年，包括2 年在會審核期+0.5 年過會領(lǐng)批文等待期，但申報前的整改輔導期的時間是不能省的，特別是對于貧困縣土生土長的企業(yè)，規(guī)范及經(jīng)營業(yè)績達到IPO 申報標準的前置周期可能更長些。

　　2、遷址在經(jīng)濟上劃算嗎?

　　對5 年以上成長性不明朗的，特別是周期性行業(yè)擬IPO 的，經(jīng)濟上尤其劃算。簡要論證如下：假設(shè)5 年一周期，若前面規(guī)范三四年，意味著排隊審核時企業(yè)盈利的表現(xiàn)在下行，按現(xiàn)在審核過會難度增大至少50%。乘勢頭好，馬上遷址，基本過會。過會概率加大50%，上市與非上市公司市值差4 倍算，則搬遷收益是2 倍公司現(xiàn)在的估值!而搬遷成本估計用不了太多。

　　且相比借殼的股份大額攤薄和高額的殼費，對于迫切想取得上市資質(zhì)的企業(yè)來說，遷址的經(jīng)濟劃算層面更不是一點半點了。

　　3、如何操作?

　　(1)“原地原產(chǎn)型”的擬IPO 企業(yè)，即注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地均在貧困地區(qū)且開展生產(chǎn)經(jīng)營滿三年、繳納所得稅滿三年的企業(yè)，各投行可迅速通過各地發(fā)改委、金融局、上市辦等機構(gòu)，找名單，掃項目，爭取盡快落地。

　　(2)“原地異產(chǎn)型”的擬IPO 企業(yè)，即注冊地在貧困地區(qū)、最近一年在貧困地區(qū)繳納所得稅不低于2000 萬元且承諾上市后三年內(nèi)不變更注冊地的企業(yè)，將相關(guān)政策通報各投行擬IPO 客戶，有遷址意向的，各投行協(xié)助其與地方政府溝通，承諾主要生產(chǎn)地不變且募投仍投向原生產(chǎn)地，爭取盡快落實可行性名單和跟進機制。

　　(3)對于尚在培育期的擬IPO 企業(yè)指導其“設(shè)殼”，是否可考慮其實際控制人在后附名單中的貧困縣設(shè)立殼公司，并搭建自然人-法人股東-殼公司的三層持股架構(gòu)，為后期可能的符合特殊性稅務(wù)處理的同一控制合并操作做好準備?時機成熟時，可以做同一控制下的企業(yè)合并，通過搭建控股型架構(gòu)，使得貧困縣的企業(yè)單元成為上市體系的發(fā)行人主體。

　　值得注意的是，證監(jiān)會官網(wǎng)明確表示，證監(jiān)會各部門、系統(tǒng)各單位正在根據(jù)《意見》制定相關(guān)的實施細則，建議各利益主體不必過于心急，做好相關(guān)研究和規(guī)劃，待實施細則出臺后再進入實質(zhì)性的操作層面。

　　4、有哪些風險點?

　　(1)原注冊地政府的強烈反彈。注冊滿三年或者一年交所得稅2000 萬這條件好像不容易，如果不是真的土生土長的企業(yè)，否則一個年凈利潤8000 萬以上的企業(yè)搬家，原注冊地的政府、稅務(wù)等豈能坐視不理?

　　(2)西藏在2015 年開始享受該綠色通道政策，真正遷址的應(yīng)該不多，注冊地為西藏的新申報IPO 企業(yè)很少。

　　(3)為了扶貧攻堅仗，而不惜放劣幣的可能性不大，會里嚴控IPO質(zhì)量的門檻不會輕易降低，尤其是貧困縣的農(nóng)業(yè)企業(yè)們。

　　5、592 個貧困縣具體的名單?

　　《意見》中的“國務(wù)院扶貧開發(fā)領(lǐng)導小組確定的國家扶貧開發(fā)工作重點縣和集中連片特殊困難地區(qū)縣”參見以下列表

　　附：592 個國家級貧困縣名單

　　全國592：中部217，西部375，其中民族八省區(qū)232

本文來源：http://63xf.com/shiyong/59157.html